Quy định giao dịch trái phiếu

Quy định chung về giao dịch đối với Trái phiếu niêm yết trên sàn HNX/HOSE đối với Nhà đầu tư cá nhân trong nước như sau:
Bước 1. Mở tài khoản giao dịch (tài khoản tiền/chứng khoán, tài khoản giao dịch)

Bước 2. Ký quỹ giao dịch

Khi đặt lệnh mua Công cụ nợ/TPDN niêm yết, khách hàng thực hiện ký quỹ 100% tiền giao dịch.
Khi đặt lệnh bán Công cụ nợ/ TPDN niêm yết, khách hàng phải có đủ số lượng Công cụ nợ/ TPDN niêm yết đặt bán.

Bước 3. Đặt lệnh giao dịch

Điền phiếu lệnh mua/bán Công cụ nợ/ TPDN niêm yết theo mẫu của SSI, hoặc thực hiện đặt lệnh trên các nền tảng trực tuyến do SSI cung cấp tại từng thời kỳ.

Bước 4. Nhận kết quả giao dịch chi tiết tại Công ty Chứng khoán đặt lệnh giao dịch.
Bước 5. Thanh toán vào ngày làm việc kế tiếp ngày thực hiện giao dịch, tiền/chứng khoán sẽ được chuyển tới tài khoản của khách hàng thông qua hệ thống thanh toán và bù trừ chứng khoán.

Giao dịch từ thứ Hai đến thứ Sáu hàng tuần, trừ các ngày nghỉ theo quy định của Bộ Luật Lao động.

- Đối với Công cụ nợ:

Phiên sáng: 9h00 – 11h30
Phiên chiều: 13h00 – 14h45
Thời gian thỏa thuận, báo cáo giao dịch chưa tới ngày giao dịch vào hệ thống giao dịch công cụ nợ được kéo dài tới 17h00.

- Đối với TPDN niêm yết:

Giao dịch tại HOSE

Phiên	Phương thức giao dịch	Giờ giao dịch
Phiên sáng	Giao dịch thỏa thuận	09h00 - 11h30
Nghỉ giữa hai phiên sáng- chiều		11h30-13h00
Phiên chiều	Giao dịch thỏa thuận	13h00 - 15h00

Giao dịch tại HNX

Phiên	Phương thức giao dịch	Giờ giao dịch	Loại lệnh giao dịch
Phiên sáng	Khớp lệnh liên tục I	09h00 - 11h30	Lệnh giới hạn (LO)
Phiên sáng	Giao dịch thỏa thuận	09h00 - 11h30
Nghỉ giữa hai phiên sáng- chiều		11h30 - 13h00
Phiên chiều	Khớp lệnh liên tục II	13h00 - 14h30
	Khớp lệnh định kỳ đóng cửa	14h30-14h45
	Giao dịch thỏa thuận	13h00 - 15h00

Đối với Công cụ nợ

Loại giao dịch	Loại lệnh
Giao dịch mua bán thông thường	Lệnh thỏa thuận điện tử toàn thị trường. Lệnh thỏa thuận điện tử tùy chọn. Lệnh báo cáo giao dịch.
Giao dịch mua bán lại	Lệnh thỏa thuận điện tử tùy chọn. Lệnh báo cáo giao dịch.
Giao dịch bán kết hợp mua lại	Lệnh thỏa thuận điện tử tùy chọn. Lệnh báo cáo giao dịch.
Giao dịch vay và cho vay	Lệnh thỏa thuận điện tử tùy chọn. Lệnh báo cáo giao dịch.

Đối với TPDN niêm yết:

Loại lệnh
HOSE	HNX
Giao dịch thỏa thuận.	Giao dịch thỏa thuận Lệnh giới hạn. Lệnh ATC.

ATC (Lệnh ATC): giao dịch tại mức giá khớp lệnh (giá đóng cửa), được ưu tiên khớp trước lệnh giới hạn và tự động hủy bỏ đối với phần chưa được khớp khi hết phiên giao dịch.

LO (Lệnh giới hạn)

Là lệnh có ghi giá cụ thể, mua/bán chứng khoán tại một mức giá xác định hoặc tốt hơn.
Hiệu lực của lệnh: đến khi kết thúc ngày giao dịch hoặc đến khi được hủy bỏ

Phương thức giao dịch	Công cụ nợ	TPDN niêm yết
Phương thức giao dịch	Công cụ nợ	Tại HOSE	Tại HNX
Giao dịch thỏa thuận điện tử	X
Giao dịch thỏa thuận thông thường	X
Giao dịch thỏa thuận		X	X
Khớp lệnh định kỳ đóng cửa			X
Khớp lệnh liên tục			X

- Giao dịch thỏa thuận điện tử: là hình thức giao dịch trong đó các lệnh giao dịch được chào với cam kết chắc chắn và thực hiện ngay khi có đối tác lựa chọn mà không cần có sự xác nhận lại;

- Giao dịch thỏa thuận thông thường: là hình thức giao dịch trong đó các bên tự thỏa thuận với nhau bằng công cụ gửi tin nhắn trên hệ thống giao dịch hoặc bằng các phương tiện liên lạc ngoài hệ thống về các điều kiện giao dịch và báo cáo kết quả vào hệ thống giao dịch để xác lập giao dịch.

- Khớp lệnh định kỳ:

Là phương thức giao dịch được hệ thống thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán tại thời điểm xác định.
Nguyên tắc xác định giá thực hiện:
+ Là mức giá thực hiện đạt khối lượng giao dịch lớn nhất.
+ Nếu có nhiều mức giá thỏa mãn điều kiện ở trên thì mức giá trùng hoặc gần nhất với giá thực hiện của lần khớp lệnh gần nhất sẽ được chọn.

- Khớp lệnh liên tục

Là phương thức giao dịch được hệ thống thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và lệnh bán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống giao dịch.
Nguyên tắc xác định giá thực hiện: là mức giá của các lệnh đối ứng đang nằm chờ trên sổ lệnh.

- Đối với Công cụ nợ

Áp dụng phương thức giao dịch thỏa thuận

- Đối với TPDN niêm yết

Áp dụng phương thức giao dịch thỏa thuận hoặc
Áp dụng phương thức giao dịch khớp lệnh:

Ưu tiên về giá:

+ Lệnh mua với mức giá cao hơn được ưu tiên thực hiện trước.

+ Lệnh bán với mức giá thấp hơn được ưu tiên thực hiện trước.

Ưu tiên về thời gian:

+ Trường hợp các lệnh mua hoặc lệnh bán có cùng mức giá thì lệnh nhập vào hệ thống giao dịch trước được ưu tiên thực hiện trước.

Đối với Công cụ nợ

Quy định	Nội dung
Mệnh giá	100.000 đồng hoặc bội số của 100.000 đồng
Đơn vị yết giá	1 đồng
Khối lượng giao dịch tối thiểu
Giao dịch thỏa thuận điện tử	100 trái phiếu
Giao dịch thỏa thuận thông thường	Lô chẵn: 100 trái phiếu Lô lẻ: 1 – 99 trái phiếu
Giao dịch mua bán lại gồm nhiều mã	100 trái phiếu/01 mã

Đối với TPDN niêm yết

Quy định	Nội dung
Quy định	Tại HOSE	Tại HNX
Phương thức khớp lệnh	- Thỏa thuận	- Khớp lệnh liên tục - Khớp lệnh định kỳ - Giao dịch thỏa thuận
Bước giá	1 đồng
Đơn vị giao dịch	1 Trái phiếu
Biên độ giao dịch	Không có biên độ, không có giá trần sàn
Thời hạn thanh toán	T + 1