Vi
En
简体中文
日本語
企業新着情報
更に、2025年には2箇所の新規ショップハウスがオープンされる：ハイフォン市Vinhomes Royal Islandプロジェクトでの1箇所、Quang Ninh省Vinhomes Golden Avenueプロジェクトでの1箇所。これらのプロジェクトは2026年から売上を記録すると予想されている。
VREはベトナム国内でショッピングモールのリース上でトップの地位にあり、引き続き中核事業を拡大しているため、当社はOUTPERFORMの格付けと25,200ドン/株の1年目標株価を維持している。
04/02/2025
Download現在、SAB株に対してMARKET PERFORMの格付けと64,500ドン/株の1年目標株価を維持している。SABのアナリストミーティング（2月13日）後、レポートでより詳しく分析する。
04/02/2025
Download現在、FPT株に対してBUYの格付けと186,300ドン/株の12か月目標株価で評価している（アップサイド：+21％）。
03/02/2025
DownloadHSG株に対して、MARKET PERFORMの格付けと20,000ドン/株の1年目標株価を維持している。現在の評価指数は依然として高い水準にとどまっている：2025年の予想P/EおよびEV/EBITDA倍率はそれぞれ16.7倍と7.1倍である。2025年度には、販売量の微増（前年比+2％）、鋼材価格の安定、通常利益率が高い国内チャネルの割合上昇に伴う粗利率の改善により、純利益が前年比37%増の6,990億ドンに達すると予想されている。
03/02/2025
Download03/02/2025
DownloadCTG株に対して、現在BUYの格付けと44,200ドン/株の1年目標株価を維持している。CTGは1.3倍の過去平均P/Bで取引されている。2024年のROAEは18.4％である（2023年のROAE：17％）
03/02/2025
Downloado 受取利息が前四半期比42％減少したのは、TCBの短期的なキャッシュフローを回線させる可能性がある。
o CASA比率は37.4％に改善した（2024年第3四半期：36.5％）
o NFIの減少は主にUPAS LC手数料の不足によるものであった。
現在、TCB株に対してBUYの格付けと28,700ドン/株の1年目標株価を維持している（アップサイド：+16.7％）。TCBは1.1倍のP/Bで取引している。これは2018年以来の平均P/B（1.4倍）を下回っている。
24/01/2025
DownloadACB株に対して、BUYの格付けと31,000ドン/株の1年目標株価で評価している。これは22.5%のアップサイドと4%の配当利回りに相当する。ACBは1.3倍の予想P/Bで取引されており、これは5年の平均P/B（1.7倍）を下回る。
24/01/2025
Download• 前年比の強い利益成長はエビ輸出（+114％）、パンガシウス輸出（+41％）、ドライナッツ＆果物（+21％）に於いて見られた。また、農業化学製品と消毒剤セグメントは好調な結果を記録した。種子、ライス、菓子セグメントは季節的要因により、8％‐10％下落した（昨年の秋の台風、高い投入コスト）。粗利率は140 bps上昇して25.2％に達した。これは主に新製品と市場拡大、コストの減少（海上運賃と水産飼料コスト）によるものであった。
• 初めて会計年度の税引後利益が1兆ドンを超えた。PANの2024年の連結純売上と税引後利益はそれぞれ16.2兆ドン（前年比+23％）と1.15兆ドン（前年比+40％）に達し、当社のNPAT予想を6％上回った。VFG、NSC、FMCなどの上場子会社の好調な業績により、PANの結果はNPATの年間計画を33％上回った。VFGからの特別利益を除くと、PANの中核NPATMIは前年比38％成長した（5,600億ドン）。2025年には、同社は水産セグメントと包装食品輸出セグメントのより強い成長及びベトナム消費者の消費回復を期待している。
24/01/2025
Download通信インフラ運営：売上高6.3兆ドン（前年同期比+13％）、主に国際市場の売上増加によって牽引された。
建設：締結済みの契約対価は41ドン（前年同期比+53％）に達した。売上高は前年同期比15％しか成長しなかった。安定した契約価値は、2025年に当核セグメントの売上をサポートすると予想されている。
通信インフラリース：最強の成長を記録。売上高6,310億ドン（前年同期比+45％）。2024年末には、CTRは10,000局のBTSサイト（前年比+55％）を所有しており、その333局は共有タワー（前年比+60％）である。平均参画キャリア数は1.034で安定した（2023年と同様）。
技術サービスと統合ソリューション、商業契約：売上高1.7兆ドン（前年同期比-8％）。その理由としては、商業契約の売上が減少したことである。
CTR株に対して、現在MARKET PERFORMの格付けと135,000ドン/株の1年目標株価で評価している。
24/01/2025
Download
