Bản tin thị trường

CII: Cập nhật Kết quả kinh doanh quý 2/2015. Trong đầu tháng 6/2015, CII công bố ước tính KQKD nửa đầu năm 2015, trong đó lợi nhuận ròng của cổ đông công ty mẹ có thể đạt 640 tỷ đồng nửa đầu năm 2015 (bao gồm 240 tỷ đồng được ghi nhận trong lợi nhuận chưa phân phối theo thông tư 202/2014/BTC-TT).

GAS: Cập nhật buổi gặp mặt với các nhà đầu tư. Doanh thu và lợi nhuận trước thuế hợp nhất được ước tính lần lượt là 30.904 tỷ đồng (giảm 11,4% so với cùng kỳ) và 6.300 (giảm 22,1% so với cùng kỳ). Riêng trong quý 2/2015, doanh thu và lợi nhuận trước thuế là khoảng 15.372 tỷ đồng (giảm 18,2% so với cùng kỳ) và 2.930 tỷ đồng (giảm 28,5% so với cùng kỳ).

Thị trường giao dịch chậm trong phiên sáng nhưng đến phiên chiều bên bán đã quyết liệt hơn khiến cả hai chỉ số đồng loạt giảm điểm. Hầu hết các cổ phiếu đóng cửa với giá đỏ. BVH, BMI, BIC cổ phiếu tăng mạnh nhất gần đây đồng loạt giảm sàn. HNXIndex đóng cửa tại vùng giá thấp nhất ngày, vốn hóa giảm -1.18% về dưới mốc 85 điểm. VN-Index giảm -3.93 điểm (-0.63%), mặc dù trong phiên có lúc giảm chạm ngưỡng MA20 nhưng bật lên ngay sau đó.

DPM: Giá dầu thô brent giảm xuống mức thấp nhất trong 3 tháng, đạt 56,06 USD mỗi thùng vào ngày 8 tháng 7, kết quả từ thỏa thuận hạt nhân của Iran. Trong trường hợp giá dầu chịu áp lực từ việc nguồn cung cấp dầu tăng từ Iran, DPM sẽ dễ được hưởng lợi từ việc này. Tại mức giá 31.500 đồng/cổ phiếu, cổ phiếu đang được giao dịch ở mức PE 2015 là 13,2x.

Bên mua và bên bán đều thận trọng hơn trong việc ra quyết định khiến giao dịch của các cổ phiếu diễn ra chậm chạp,lực cầu mua tại vùng giá đỏ trong phiên vẫn còn yếu và khá dè dặt. Hết phiên giao dịch, hai chỉ số đóng cửa trái chiều, trong khi HNX-Index tiếp tục giảm nhẹ -0.59%, VNIndex tiến gần về mốc 630 điểm hơn khi tăng nhẹ +0.28%.

Thanh khoản tại hai sàn tiếp tục giảm mạnh. KLGD tại HOSE chỉ đạt 106.8 triệu cổ phiếu, GTGD tương ứng 1,810 tỷ đồng (giảm -19.5%). Tại sàn HNX, KLGD đạt 47,5 triệu cổ phiếu ~ 576.5 tỷ đồng (giảm -16,1%). Khối ngoại hoạt động kém tích cực trong phiên và tiếp tục bán ròng tại HOSE với giá trị bán ròng -30 tỷ đồng, trong khi duy trì mua ròng nhẹ +14.7 tỷ đồng tại HNX. Những cổ phiếu được NĐTNN mua vào đáng kể là DPM, CTG và SSI, ở chiều ngược lại, LIX và VIC là hai cổ phiếu bị bán mạnh. Cổ phiếu HAG bị khối này bán ròng thông qua giao dịch thỏa thuận với giá trị lên tới gần -68 tỷ đồng.

HPG: Sản lượng thép xây dựng của HPG trong nửa đầu năm 2015 đạt 675.710 tấn, tăng 52% so với cùng kỳ năm 2014. Trong đó, sản lượng thép xây dựng tại khu vực miền Trung đạt 86.600 tấn, tăng 94% so với cùng kỳ năm ngoái, sản lượng thép tại miền Nam đạt 78.000 tấn, tăng 72% so với cùng kỳ năm 2014. Xuất khẩu (chủ yếu sang thị trường Lào và Campuchia) đạt 24.000 tấn, năm ngoái xuất khẩu không đáng kể.

HSG: Ngày 14/07/2015, HSG vừa trình Đại hội cổ đông thông qua kế hoạch xây dựng nhà máy thép mới bằng hình thức lấy ý kiến cổ động bằng văn bản trong tháng 8/2015. Có hai dự án cần cổ đông thông qua. Chúng tôi kỳ vọng kết quả kinh doanh khả quan từ cả hai công ty trong quý 2/2015 và rất có khả năng chúng tôi sẽ điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận cho cả HPG và HSG

Cả hai chỉ số đều đóng cửa tại mức thấp nhất ngày, VN-Index giảm về mức 630.9 điểm (-7.8 điểm), HNXIndex giảm -1.08 điểm (-1.22%). Trước phiên ATC, VNIndex giao dịch quanh vùng giá tham chiếu thể hiện tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. Cổ phiếu có đóng góp cho sự tăng giá gần đầy của VN-Index đã quay đầu giảm điểm khi lực cầu của NĐTNN không cản được lượng chốt lời của nhà đầu tư trong nước. BVH đóng cửa giảm về mức giá 62,000đồng/cp. Với lực cầu tiếp tục tăng của NĐTNN, MSN có thể sẽ là cổ phiếu dùng để nâng đỡ thị trường, với mức tăng +4,500 đồng/cp, MSN đã đóng góp +1.8 điểm cho VN-Index.

VCB: Lợi nhuận trước thuế của VCB đạt 2.040 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm, so với 2.778 tỷ đồng cùng kỳ năm ngoái. Mặt khác, VCB duy trì chi phí trích lập dự phòng cao với mức tăng ~25% so với cùng kỳ, đạt 3.000 tỷ đồng. Dư nợ cho vay của VCB tăng ~6,7% so với đầu năm tại thời điểm cuối tháng 6/2015. Về chất lượng tài sản, tỷ lệ nợ xấu của VCB tăng lên 2,43% vào tháng 6/2015, tăng từ 2,31% vào cuối năm tài chính 2014. Hiện tại, với mức giá 52.500 đồng/cổ phiếu, VCB đang được giao dịch tại PB 2015 là 3,1x và PE 2015 là 34x.

HHS: Sau khi tăng giá mạnh trong 2 tháng qua, giá cổ phiếu HHS giảm mạnh trong 2 tuần gần đây do những tin đồn lưu hành trên thị trường. Chúng tôi đã liên hệ với lãnh đạo HHS và được trả lời về các vấn đề thị trường quan tâm: (i) Số liệu bán hàng không thực tế, (ii) sử dụng vốn sai mục đích và (iii) gian lận thuế. Chi tiết trả lời được ghi nhận tại Trang 3

CNG: Cập nhật chuyến thăm công ty. Doanh thu đạt 454 tỷ đồng, giảm ~11% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận ròng sau thuế trong nửa đầu năm 2015 đạt khoảng 57 tỷ đồng, tăng 5% so với cùng kỳ năm trước, hoàn thành 51,9% kế hoạch năm.

KDC: Cập nhật ĐHCĐ thường niên năm 2015. KDC đặt kế hoạch kinh doanh 2015 với 3.000 tỷ đồng doanh thu và 6.500 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế. Theo KDC, vì Vocairmex vẫn là một công ty liên kết và chưa phải là một công ty con nên kế hoạch doanh thu và lợi nhuận không bao gồm Vocarimex.

STB: Cập nhật kế hoạch sáp nhập. Sacombank chính thức công bố kế hoạch sáp nhập với Ngân hàng Phương Nam với dự phóng chất lượng tài sản suy giảm và lợi nhuận suy yếu trong vòng 3 năm tới. Sacombank cho rằng ngân hàng sẽ được lợi từ thương vụ sáp nhập này. Hiện tại, cổ phiếu STB đang được giao dịch ở mức giá 18.600 đồng hay PB là 1,1 lần so với trung bình các ngân hàng niêm yết là 1,4 lần.

Thị trường có phiên điều chỉnh sau chuỗi tăng điểm liên tiếp. VN-Index trong phiên có thời điểm đã giảm tới gần 13 điểm và về cuối phiên đóng cửa giảm 7,1 điểm (-1,12%), trong khi HNX-Index đóng cửa giảm 1,46%. Các cổ phiếu ngành ngân hàng, chứng khoán, dầu khí và một số cổ phiếu Bluechip khác bị chốt lời mạnh đã gây áp lực lớn lên các chỉ số, thậm chí VCB có thời điểm đã giảm về giá sàn. Tuy nhiên có thể thấy, các cổ phiếu dẫn dắt bị chốt lời mạnh nhưng không kéo theo việc bán tháo trên diện rộng. Nhìn chung, mức độ điều chỉnh của các cổ phiếu trên thị trường hôm nay đều ở mức vừa phải, ngoại trừ một số cổ phiếu điều chỉnh mạnh do đã tăng mạnh ở các phiên trước. Chúng tôi cũng nhận thấy lực mua vào khi giá cổ phiếu giảm và thanh khoản của thị trường tiếp tục được duy trì ở mức cao. KLGD tại sàn HOSE và HNX lần lượt đạt 191.3 triệu và 65.2 triệu cổ phiếu, tương đương với 3,467 tỷ và 807.9 tỷ đồng được chuyển nhượng.

NCT:Cập nhật kết quả kinh doanh. Kết quả kinh doanh quý 1/2015 của NCT là đáng khích lệ. Doanh thu thuần đạt 211,7 tỷ đồng (tăng 25,7% so với cùng kỳ năm trước) trong khi đó lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng tăng 19,3% và 16,9% so với cùng kỳ năm trước.

JVC: Cập nhật cuộc họp Ban lãnh đạo. JVC đã tổ chức buổi họp vào ngày hôm qua và có sự tham gia của ông Kyohei Hosono, Tổng Giám đốc của CTCP Dream Incubator Việt Nam và ông Koichi Hori, Chủ tịch công ty Dream Incubator Inc, từ Tokyo, Nhật Bản. Đại diện của Hitachi, nhà cung cấp chính của JVC cũng tới dự cuộc họp.

Thị trường có phiên tăng mạnh thứ ba liên tiếp và hai chỉ số đang tiến nhanh về vùng đỉnh cũ của năm 2014. Sự hưng phấn của NĐT tăng cao thể hiện qua việc mua đuổi giá được quan sát thấy ở rất nhiều cổ phiếu trên thị trường. Một điều đáng nói nữa là mặc dù các cổ phiếu dẫn dắt ngành ngân hàng, chứng khoán hôm nay không có diễn biến thật sự tích cực như ở hai phiên trước, nhưng các chỉ số vẫn tiếp tục tăng mạnh nhờ vào các nhóm cổ phiếu khác như dầu khí (GAS, PVD, PVS, PVC, PXS), bảo hiểm (BVH, BIC), xây dựng hạ tầng (CII, HBC), bất động sản (KBC, SCR), vận tải (VIP, VTO)…. VN-Index tăng +8,78 điểm (+1,43%), còn HNX-Index tăng +1,76 điểm hay +2,0%, đi kèm với đó là thanh khoản cũng tăng lên với KLGD trên sàn HOSE tăng +8,5% và HNX tăng +13,5%.

Thị trường có phiên tăng mạnh thứ hai liên tiếp khi các NĐT tiếp tục đổ tiền vào các cổ phiếu dầu khí, chứng khoán và ngân hàng. Tuy nhiên chỉ có nhóm cổ phiếu ngân hàng với VCB, BID và ACB là tăng tích cực nhất, tiếp đến là hai cổ phiếu ngành chứng khoán là SSI và HCM, cổ phiếu ngành dầu khí chỉ tăng nhẹ. Sự phân hóa trên thị trường cũng đang hết sức rõ rệt khi dòng tiền từ nhóm cổ phiếu đầu cơ đang chuyển qua nhóm cổ phiếu Bluechip, đặc biệt là các cổ phiếu vốn hóa lớn. Thanh khoản thị trường tăng khi bên mua tiếp tục duy trì sự hưng phấn.

Thị trường có một trong những phiên tăng mạnh nhất kể từ đầu năm nhờ diễn biến đặc biệt tích cực ở các cổ phiếu ngân hàng. VN-Index tăng 14,2 điểm (+2,4%) và đóng cửa tại 605,7 điểm, đồng thời thiết lập mức đỉnh mới của năm 2015. Khối ngoại tiếp tục mua ròng trên sàn HOSE với giá trị mua ròng đạt +80,8 tỷ đồng và bán ròng trên HNX cới giá trị đạt -4,4 tỷ đồng. MSN và STB là hai cổ phiếu được NĐTNN mua vào tích cực nhất, trong khi HAG bị bán mạnh thông qua giao dịch thỏa thuận.