Báo cáo công ty

Đấu giá mới nhất

Báo cáo công ty

POW: Kết quả kinh doanh Q4/2019 giảm do khoản chi phí dự phòng bất thường

Hiện tại cổ phiếu POW đang giao dịch với mức EV/EBITDA 2020 lầ 5,2 lần. Chúng tôi khuyến nghị MUA với giá mục tiêu hiện tại là 13.100 đồng/cp, tương đương tăng 24,2% so với giá đóng cửa ngày 13/2/2020.

Tỷ lệ EV/EBITDA mục tiêu được giả định là 6,5 lần, so với mức bình quân ngành trong nước là 8 lần và mức bình quân ngành trong khu vực là 9,5 lần.

Một số yếu tố rủi ro cần lưu ý: (1) việc đàm phán lại hợp đồng của nhà máy Cà Mau; (2) khoản chi phí dự phòng bất thường cho các khoản phải thu từ EPTC/EVN và (3) áp lực vốn nếu tham gia dự án thuỷ điện Luang Prabang.

12/02/2020

Tải xuống

POW: Kết quả kinh doanh 9T2019 vượt ước tính

Ở mức giá hiện tại, POW đang giao dịch ở mức PE và EV/EBITDA 2020 lần lượt là 11,4 lần và 5,5 lần. Mặc dù tăng trưởng năm 2019 mạnh mẽ như ước tính trước đó, chúng tôi ước tính rủi ro chính sách gia tăng trong năm 2020, khi các cuộc đàm phán giữa nhà máy NT2 và nhà máy CM1+2 về giá hợp đồng PPA với EVN vẫn đang tiếp diễn. Chúng tôi duy trì EBITDA mục tiêu là 6,6 lần (thấp hơn 20% so với mức trung bình ngành) và giá mục tiêu 1 năm là 15.800 đồng/CP (+18% so với giá hiện tại). Dựa vào thông tin trên, chúng tôi điều chỉnh xếp hạng PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho POW.

14/11/2019

Tải xuống

Mở tài khoản Web Trading GDCK cơ sở Web Trading GDCK phái sinh Bảng giá

Báo cáo công ty

Đấu giá mới nhất

Điều khoản chung

Hỗ trợ

liên kết với ssi