Báo cáo công ty

MWG (KHẢ QUAN, Giá mục tiêu: 65.800 Đồng/cp): KQKD Q1/2024 khả quan

Với kết quả kinh doanh Q1/2024 tốt hơn kỳ vọng ở cả mảng điện thoại điện máy và bách hóa, chúng tôi điều chỉnh lợi nhuận ròng năm 2024-2025 lần lượt lên 3,47 nghìn tỷ đồng (tăng 1968% svck, từ 2,5 nghìn tỷ đồng) và 4,5 nghìn tỷ đồng (tăng 30% svck, từ 3,4 nghìn tỷ đồng). Với việc điều chỉnh hệ số mục tiêu sang năm 2025 (từ mức bình quân năm 2024-2025), chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu 1 năm mới theo pp SOTP là 65.800 đồng/cp (từ 56.200 đồng/cp) và duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN.

06/05/2024

Tải xuống

MSN (Giá mục tiêu: 84.800 Đồng/cp): Các điểm chính từ ĐHCĐ năm 2024 và KQKD Q1/2024

Luận điểm đầu tư: Hiện tại chúng tôi có giá mục tiêu cho MSN là 84.800 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 19% so với giá hiện tại). Chúng tôi sẽ cung cấp báo cáo cập nhật chi tiết hơn sau khi tham dự “Community Day” trong tuần này.

06/05/2024

Tải xuống

NKG (TRUNG LẬP, Giá mục tiêu: 23.000 Đồng/cp): Kế hoạch mở rộng tham vọng trong năm 2024-2025

Chúng tôi duy trì khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu NKG, nhưng hạ giá mục tiêu 1 năm xuống 23.000 đồng/cổ phiếu (từ 24.500 đồng) do chúng tôi điều chỉnh giảm hệ số mục tiêu trong bối cảnh mặt bằng lãi suất có thể tăng lên trong nửa cuối năm 2024.

03/05/2024

Tải xuống

IDC (KHẢ QUAN): Lợi nhuận Q1/2024 tăng trưởng mạnh

Luận điểm đầu tư: Chúng tôi hiện khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu của IDC. Chúng tôi sẽ cung cấp các ước tính chi tiết và giá mục tiêu trong báo cáo đầy đủ sắp tới.

03/05/2024

Tải xuống

PNJ (KHẢ QUAN, Giá mục tiêu: 112.000 Đồng/cp): Cập nhật ĐHCĐ năm 2024 và KQKD Q1/2024

Với P/E mục tiêu không đổi là 17x theo ước tính lợi nhuận năm 2024-2025, chúng tôi đưa ra giá mục tiêu 1 năm cho PNJ là 112.000 đồng (từ 114.000 đồng). Với tiền năng tăng giá là 18%, chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu PNJ.
Quan điểm ngắn hạn: Lợi nhuận đi ngang trong Q1/2024 và sự điều chỉnh của thị trường có thể vẫn ảnh hưởng đến giá cổ phiếu PNJ, tuy nhiên chúng tôi cho rằng đây là cơ hội để tích lũy cổ phiếu.

02/05/2024

Tải xuống

POW (TRUNG LẬP): KQKD Q1/2024 phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi

Chúng tôi có khuyến nghị gần nhất đối với cổ phiếu POW là TRUNG LẬP, với lợi nhuận cốt lõi Q1/2024 (đã loại trừ thu nhập bất thường như đề cập ở trên) phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi, chúng tôi chưa nhận thấy yếu tố trọng yếu để thay đổi khuyến nghị trên, tuy nhiên, chúng tôi sẽ cung cấp thêm đánh giá chi tiết trong báo cáo đầy đủ sắp tới.

02/05/2024

Tải xuống

HCM: Cập nhật ĐHCĐ năm 2024

Kế hoạch kinh doanh 2024: ĐHCĐ thông qua kế hoạch thận trọng cho năm 2024 với LNTT đạt 1.450 tỷ đồng (tăng 72% svck). LNTT tính đến tháng 4 đạt 500 tỷ đồng (LNTT Q1/2024 đạt 345 tỷ đồng).

26/04/2024

Tải xuống

SAB (TRUNG LẬP, Giá mục tiêu: 63.900 đồng/cp): Cập nhật ĐHCĐ năm 2024

Chúng tôi hiện có khuyến nghị TRUNG LẬP đối với cổ phiếu SAB với giá mục tiêu là 63.900 đồng/cp. Công ty sẽ tổ chức cuộc họp với chuyên viên phân tích vào đầu tháng 5, theo đó, chúng tôi sẽ cập nhật định giá trong báo cáo đầy đủ sắp tới.

26/04/2024

Tải xuống

VNM (KHẢ QUAN, Giá mục tiêu: 82.000 đồng/cp): Cập nhật ĐHCĐ năm 2024

Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu VNM với giá mục tiêu là 82.000 đồng/cp. Công ty sẽ tổ chức cuộc họp với chuyên viên phân tích vào đầu tháng 5, theo đó, chúng tôi sẽ cập nhật định giá trong báo cáo đầy đủ sắp tới.

26/04/2024

Tải xuống

PVD (KHẢ QUAN, Giá mục tiêu: 36.000 Đồng/cp): Cập nhật ĐHCĐ năm 2024

Quan điểm của chúng tôi: Nhìn chung, chúng tôi cũng đồng quan điểm với ban lãnh đạo rằng 2024 sẽ là một năm tốt cho PVD và chúng tôi giữ nguyên dự báo doanh thu đạt 6,4 nghìn tỷ đồng (tăng 11% svck) và NPATMI đạt 1 nghìn tỷ đồng (tăng 80% svck). Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN và giá mục tiêu 1 năm là 36.000 đồng/cổ phiếu cho PVD.

25/04/2024

Tải xuống

VHM (KHẢ QUAN, Giá mục tiêu: 69.400 Đồng/cp): Cập nhật ĐHCĐ năm 2024

Đối với kế hoạch dài hạn 2025-2030, Ban lãnh đạo Vinhomes đặt mục tiêu phát triển các đại đô thị với quy mô rất lớn, ví dụ như Hạ Long Xanh (4.100 ha) hay Vinhomes Cần Giờ (2.870 ha).
Hai dự án Vinhomes Cổ Loa và Vinhomes Wonder Park tại Hà Nội vẫn đang được Vinhomes hoàn thiện pháp lý và có thể bán trong năm nay nếu Công ty kịp đáp ứng các yêu cầu của nhà nước về pháp lý dự án.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với VHM với giá mục tiêu là 69.400 đồng/cổ phiếu.

25/04/2024

Tải xuống

SZC (KHẢ QUAN, Giá mục tiêu: 43.200 Đồng/cp): Lợi nhuận Q1/2024 tăng trưởng mạnh nhờ diện tích đất cho thuê tăng

Luận điểm đầu tư: Chúng tôi dự báo EPS năm 2024 và 2025 lần lượt đạt 1.724 đồng/cổ phiếu và 2.024 đồng/cổ phiếu. SZC có những lợi thế như: (1) Diện tích còn lại sẵn sàng cho thuê hơn 400 ha; (2) Triển vọng tăng giá thuê cao hơn so với các KCN khác ở Bà Rịa - Vũng Tàu – KCN Châu Đức hiện có giá thuê thấp hơn 20-35% so với các KCN khác và kết nối cơ sở hạ tầng được cải thiện đáng kể từ đường cao tốc Biên Hòa-Vũng Tàu. Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu SZC, với giá mục tiêu 1 năm là 43.200 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 8,4%).

25/04/2024

Tải xuống

FPT (KHẢ QUAN, Giá mục tiêu: 128.100 Đồng/cp): KQKD Q1/2024 - Hợp tác với NVIDIA sẽ hỗ trợ câu chuyện tăng trưởng dài hạn của mảng công nghệ thông tin

Chúng tôi kỳ vọng rằng sự hợp tác này sẽ có tác động mạnh nhất đến mảng công nghệ thông tin của FPT so với mảng khác (đặc biệt là doanh thu trên đầu người của mảng này) và tiếp tục hỗ trợ tăng trưởng dài hạn của mảng này.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN đối với FPT với giá mục tiêu là 128.100 đồng/cổ phiếu.

24/04/2024

Tải xuống

DXG: Tiếp tục đầu tư và đẩy mạnh hoàn thiện pháp lý các dự án trọng điểm hỗ trợ quá trình phục hồi của DXG trong năm 2024-2025

Cho năm 2025, chúng tôi kỳ vọng DXG sẽ mở bán lại dự án Gem Skyworld và bàn giao căn hộ thấp tầng cho khách hàng trong năm 2025. Như vậy, chúng tôi ước tính doanh thu và LNST lần lượt sẽ đạt 4,14 nghìn tỷ đồng (tăng 26,6% svck) và 335 tỷ đồng (tăng 84,0% svck).
Rủi ro giảm đổi với khuyến nghị: (1) Khó khăn về mặt pháp lý đối với 31 dự án theo quy hoạch phát triển (tổng diện tích đất 2.100 ha); và (2) thị trường bất động sản tiếp tục chậm so với dự kiến.
Quan điểm ngắn hạn: TÍCH CỰC do: (1) thị trường bất động sản có dấu hiệu phục hồi khi thị trường thiếu nguồn cung mới trong khi nguồn cầu vẫn dồi dào - đặc biệt ở phân khúc chung cư; và (2) sự hỗ trợ tổng thể của Chính phủ nhằm tạo điều kiện thuận lợi hơn cho việc phê duyệt các dự án, điều này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc phê duyệt các dự án DXG tại TP. HCM và tỉnh Bình Dương.

22/04/2024

Tải xuống

FPT (KHẢ QUAN, Giá mục tiêu: 128.100 Đồng/cp): Mức định giá phản ánh câu chuyện tăng trưởng năm 2024-2025 và cập nhật ĐHCĐ năm 2024

Chúng tôi điều chỉnh khuyến nghị đối với cổ phiếu FPT lên KHẢ QUAN (từ Trung lập), với giá mục tiêu theo SOTP 12 tháng là 128.100 đồng (tương đương tiềm năng tăng giá là 14,6%). FPT giao dịch ở mức P/E 2024 hấp dẫn là 20,1x (nhờ mức tăng trưởng EPS dự kiến là 21% svck so với P/E của các công ty cùng ngành là 19,1x với mức tăng trưởng EPS là 14% svck). Mặc dù chúng tôi nhận thấy tốc độ tăng trưởng giá trị hợp đồng ký mới có vẻ sẽ chậm lại, dựa trên kế hoạch (do công ty đặt kế hoạch tăng trưởng doanh thu ký mới khoảng 25%-30% svck trong năm 2024 tại ĐHCĐ năm 2024, so với 37,6% svck trong năm 2023), chúng tôi cho rằng mức này đủ để mảng CNTT nước ngoài đạt mức tăng trưởng doanh thu trên 20% svck/năm trong năm 2024-2025. Chúng tôi cũng lưu ý rằng FPT gần đây cũng đã tăng cường hiện diện tại thị trường Nhật Bản, Hàn Quốc và Trung Quốc. Hơn nữa, chúng tôi kỳ vọng mảng giáo dục sẽ là động lực tăng trưởng hai con số khác cho FPT, nhờ hoạt động mảng này tiếp tục mở rộng.

19/04/2024

Tải xuống

Báo cáo công ty

Đấu giá mới nhất

Điều khoản chung

Hỗ trợ

liên kết với ssi