Bản tin thị trường

Tỷ trọng doanh thu thuần từ hàng tự sản xuất chiếm 80%, sát mức kế hoạch năm. Hàng tự sản xuất bao gồm sản phẩm của DHG, bán sỉ, xuất khẩu, gia công và bao bì. Nếu không tính mảng bán sỉ (92 tỷ đồng doanh thu trong năm 2015 và đã ngừng bán trong năm 2016), doanh thu thuần của hàng tự sản xuất tăng 17,3% YoY, cao hơn so với mức tốc độ tăng trưởng CARG ước tính 12,8% của BMI cho ngành dược phẩm. Tăng trưởng về doanh thu hàng tự sản xuất nhờ mức tăng ~15% YoY doanh thu thuần từ các sản phẩm có thương hiệu (chiếm ~90% tỷ trọng trong tổng doanh thu thuần từ hàng tự sản xuất). Theo DHG, hầu hết các nhãn hiệu nổi tiếng đều đạt và vượt mục tiêu của công ty. Các hoạt động khác như: xuất khẩu và gia công sản xuất cũng đạt được mức tăng trưởng hai con số trong năm 2016.

Thanh khoản thị trường được cải thiện và dòng tiền có dấu hiệu luân chuyển giữa các nhóm cổ phiếu giúp VN-Index giữ vững mốc 700 điểm khi 3 cổ phiếu tiêu dùng là BHN, SAB và VNM đồng loạt mất điểm. KQKD quý 4 và cả năm 2016 của các doanh nghiệp tiếp tục xuất hiện với những kết quả trái chiều và tạo sự phân hóa trên thị trường, tuy nhiên cũng có một vài cổ phiếu tăng điểm dù KQKD kém khả quan, điển hình như là nhóm cổ phiếu dầu khí.

VN-Index tăng mạnh trong đầu phiên nhưng nhanh chóng đảo chiều sau đó và đóng cửa ở gần mức thấp nhất phiên, tuy nhiên vẫn giữ được mốc 700 điểm nhờ VNM. NĐT chốt lời ở nhóm cổ phiếu ngân hàng, vốn đang là nhóm dẫn dắt thị trường trong những phiên tăng gần đây, cùng với những cổ phiếu đã công bố KQKD quý 4 và cả năm 2016. Thanh khoản của thị trường tăng khá mạnh so với phiên trước nhưng vẫn chỉ ở mức trung bình với tổng giá trị giao dịch đạt 2.650 tỷ đồng, các NĐTNN mua ròng nhẹ trên cả hai sàn với VNM là cổ phiếu được mua mạnh nhất (+41 tỷ đồng) và HPG là mã bị bán mạnh nhất (-27 tỷ đồng).

VN-Index vượt 700 điểm, tăng lên 703,18 điểm (+0,85%) khi đóng cửa chủ yếu nhờ VNM và nhóm cổ phiếu ngân hàng.

Cao su là nhóm ngành có diễn biến tích cực nhất nhờ giá cao su thế giới tăng cao ở những ngày nghỉ Tết (+7,5%) cùng với KQKD quý IV khả quan. DPR, TRC, HNG tăng trần, PHR và TNC cũngtăng 4%.

Nhóm cổ phiếu Đá xây dựng và gạch ốp látđi ngược thị trường khi hầu hết các mã quan trọng của nhóm này như C32, NNC, VIT, VCS đều giảm giá.

Khối ngoại có giao dịch khá sôi động trên HOSE tuy nhiên lực mua và bán khá cân bằng, điều này khiến NĐTNN chỉ mua ròng nhẹ 6 tỷ trên HOSE. VNM, CTD, SSI, AAA là các cổ phiếu được mua ròng với giá trị cao nhất trên thị trường, đặc biệt là VNM được mua ròng gần 43 tỷ đồng. Trong khi HPG, VCB, DXG, VIC là nhóm cổ phiếu bị bán ròng. Trên sàn HNX, chiều bán ròng mạnh hơn khiến khối ngoại bán ròng hơn 10 tỷ đồng trên HNX.

Vào phiên giao dịch cuối cùng của năm âm lịch, nhiều nhóm cổ phiếu cùng tăng điểm tích cực nâng đỡ VN-Index, giúp chỉ số đóng cửa tại mức cao nhất ngày. Các cổ phiếu có vốn hóa lớn như VCB, NVL, VNM, tăng điểm khá tốt cùng với nhóm ngành Xây dựng, VLXD và cổ phiếu BĐS khác. Đây là những ngành có lợi nhuận tăng trưởng tích cực trong năm vừa qua. Mặc dù đã được dự báo từ trước nhưng thời điểm công bố KQKD như hiện nay vẫn sẽ tạo hiệu ứng tâm lý tích cực cho nhà đầu tư đối với những nhóm ngành này. Chốt phiên, VN-Index tăng mạnh 5,92 điểm (+0,86%) đạt 697,28 điểm và HNX-Index cũng tăng 0,71 điểm (+0,85%) đạt 84,46 điểm. Thanh khoản cũng tăng nhẹ với tổng GTGD cả hai sàn đạt hơn 2.300 tỷ đồng.

NĐT tranh thủ chốt lời trước kỳ nghỉ Tết sau khi một số BCTC quý 4 của các doanh nghiệp được công bố, trong đó các doanh nghiệp BĐS, xây dựng và VLXD mặc dù công bố KQKD quý 4 rất khả quan nhưng diễn biến giá cổ phiếu lại không phản ánh điều này. Bức tranh lợi nhuận của năm 2016 cũng đã hiện rõ khi các doanh nghiệp BĐS (NLG, DXG, NVL,…), xây dựng (HBC, CTD,…) và VLXD (CVT, KSB, NNC, VCS…) đều có mức tăng trưởng lợi nhuận khả quan. Lợi nhuận của các doanh nghiệp BĐS vẫn có thể đạt được mức tăng trưởng ấn tượng trong năm 2017 khi các dự án bước vào giai đoạn bàn giao cho người mua nhà và các công ty BĐS có đủ điều kiện để ghi nhận lợi nhuận, còn đối với các doanh nghiệp xây dựng và VLXD, mức tăng trưởng cao trong năm vừa qua là một thách thức lớn và khó có thể kỳ vọng nhóm này có thể đạt được mức tăng trưởng trong năm nay ngang bằng hoặc vượt năm 2016.

Thị trường tiếp tục có phiên tăng điểm đáng chú ý nhờ giao dịch tích cực của hầu hết các cổ phiếu trên sàn. Cùng với các doanh nghiệp sản xuất công bố KQKD khả quan, nhóm cổ phiếu Ngân hàng cũng hé lộ mức tăng trưởng lợi nhuận cao so với năm 2015.

KLGD trên HOSE đạt 98,3 triệu đơn vị (+12%), tổng GTGD toàn thị trường xấp xỉ 2.100 tỷ đồng (-4%). Tại kênh thỏa thuận xuất hiện một vài giao dịch đáng chú ý của VNM, GAS, VSC, FTS, HT1.

Hai chỉ số cùng tăng điểm tích cực trong phiên cuối tuần cùng với thanh khoản vẫn được duy trì với GTGD xấp xỉ 2.400 tỷ đồng. Có lúc VN-Index tăng hơn 6 điểm nhờ hàng loạt các cổ phiếu vốn hóa lớn tăng giá. Đầu tiên là sự góp mặt của VNM với lực mua mạnh từ phía NĐTNN, tiếp đó là nhóm cổ phiếu Ngân hàng, GAS, BVHvà BHN. Đóng cửa VN-Index tăng 3,95 điểm (+0,58%) trong khi HNX-Index tăng 0,36 điểm (+0,43%). Sự tăng điểm diễn ra trên diện rộng tuy nhiên những cổ phiếu cơ bản được hỗ trợ bởi thông tin tăng trưởng lợi nhuận so với năm 2015 vẫn là những cổ phiếu hút dòng tiền nhất.

Thị trường tiếp tục có giao dịch trầm lắng khi kỳ nghỉ lễ lớn nhất trong năm tới gần. Thanh khoản của hai sàn vẫn xấp xỉ những phiên gần đây với giá trị giao dịch của toàn thị trường đạt xấp xỉ 2.500 tỷ đồng. Tâm lý chốt lời trước Tết có vẻ như đang bao trùm thị trường và chúng tôi thấy ngay cả những cổ phiếu có công bố BCTC quý 4 với kết quả tích cực như DHA, NNC,… hay có dự báo lợi nhuận tích cực như NLG, DXG, PDR cũng không có dòng tiền vào mạnh trong phiên hôm nay. Trong khi đó, áp lực bán bất ngờ mạnh lên trong phiên ATC khiến cho chỉ số VN-Index đóng cửa giảm nhẹ dù trước đó chỉ số này chỉ loanh quanh mốc tham chiếu. Ngoài ra, diễn biến trầm lắng cũng có thể xuất phát từ việc ông Trump sắp chính thức nhậm chức tổng thống Mỹ vào ngày mai và chúng tôi nhận thấy NĐT tỏ ra thận trọng trận với sự kiện này. Ông Trump trong bài phát biểu nhậm chức của mình có thể sẽ có những quan điểm rõ ràng hơn về những chính sách ông dự định sẽ thực hiện trong nhiệm kỳ sắp tới. Tuy nhiên thì nhiều nhà phân tích tại chính nước Mỹ cũng nhận định rằng vị tân tổng thống sẽ khó có thể hoàn thành được những việc mà trong chiến dịch tranh cử ông đã hứa hẹn với những người bỏ phiếu cho mình.

Thị trường có khởi đầu khá tích cực trong phiên sáng tuy nhiên hai sàn lại cùng giảm trong phiên chiều. Trên HOSE, SAB tăng 3,4% đóng góp hơn 2 điểm trong chỉ số không đủ bù đắp điểm số mất đi do nhóm ngân hàng cùng với VIC, BVH, HPG, HSG bị bán mạnh. VN-Index đóng cửa giảm 1,43 điểm (-0,21%), HNX-Index giảm 0,76% chủ yếu do tác động tiêu cực của NVB, VND, SHB, DBC và PLC.

Giao dịch trên hai sàn vẫn giữ được nhịp độ, không quá trầm lắng dù kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán đang đến gần. Thanh khoản duy trì với tổng GTGD hai sàn đạt gần 2.500 tỷ đồng. Về KLGD, trên HOSE đạt 101 triệu đơn vị (-7,3%) và HNX đạt 25 triệu đơn vị (+13,9%). Trong phiên có nhiều giao dịch thỏa thuận đáng chú ý của VNM (214 tỷ đồng), AMD (73 tỷ đồng), STG (56 tỷ đồng), MSN (50 tỷ đồng) và HBC, VNR và KSB.

Thị trường tăng trở lại sau phiên giảm mạnh đầu tuần nhờ nhóm cổ phiếu Ngân hàng đồng loạt bứt phá cùng với SAB (+3,6%) hỗ trợ chỉ số trong khi VNM, GAS, VIC và NVL diễn biến theo chiều ngược lại. VN-Index đóng cửa cuối phiên đạt 684,71 điểm (+1,0%) và HNX-Index đóng cửa đạt 83,94 điểm (+1,07%).

Giao dịch của các NĐT trong nước vẫn duy trì trong khi khối ngoại gia tăng giao dịch trên HOSE, chiếm gần 25% tổng GTGD trên sàn này. Tổng giá trị giao dịch toàn thị trường tăng khá so với phiên trước, đạt hơn 2.600 tỷ đồng.

VN-Index giảm mạnh ngay phiên đầu tuần khi các cổ phiếu vốn hóa lớn như VNM, VCB, VIC, SAB, GAS, CTG, BID, HPG và BVH đồng loạt giảm điểm, chỉ số này đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày. Tuy vậy, thanh khoản chưa có sự đột biến so với các phiên giao dịch trước và áp lực bán cũng chỉ diễn ra cục bổ ở một số cổ phiếu, cho thấy phiên giảm mạnh hôm nay chưa thực sự đáng lo ngại. Dòng tiền trên thị trường đang tìm đến những cổ phiếu được dự báo có KQKD khởi sắc trở lại như các cổ phiếu BĐS, thủy điện và cao su. Các cổ phiếu dầu khí có dấu hiệu bị bán mạnh trong khi giá dầu không có biến động đáng kể trong phiên đầu tuần, áp lực bán mạnh có thể xuất phát từ các ước tính không khả quan về KQKD quý 4/2016 của các doanh nghiệp này.

Thị trường chịu áp lực chốt lời cuối phiên khiến chỉ số VN-Index đóng cửa tại mức thấp nhất trong ngày, thanh khoản duy trì ở mức xấp xỉ phiên giao dịch trước. Dòng tiền đầu cơ cũng suy yếu khi một loạt các cổ phiếu đầu cơ giảm trong phiên. Các NĐTNN có giao dịch khá cân bằng trên cả hai sàn, VNM và SSI là hai cổ phiếu được khối ngoại mua ròng tích cực nhất trong khi HBC và VCB là những mã bị bán mạnh nhất.

Diễn biến tại hai sàn có nét tương đồng khi hai chỉ số cùng giảm nhẹ trong phiên hôm nay. Đóng cửa VN-Index giảm 0,2 điểm (-0,03%), do nhóm ngân hàng có giao dịch chững lại, trong khi chỉ có SAB, BVH, GAS là ba cổ phiếu nâng đỡ cho chỉ số trong nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn. Trên sàn HNX, HNXIndex biến động mạnh hơn trên HOSE, tuy nhiên HNX-Index không giữ được sắc xanh trước phiên ATC, chốt phiên chỉ số này giảm 0,24% tương đương 0,2 điểm.

Diễn biến tích cực của nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn SAB, CTG, BID, GAS, VNM không những đã giúp VNIndex hồi phục số điểm mất phiên trước mà còn giúp chỉ số tiệm cận tới ngưỡng 690 điểm nhanh chóng hơn. Thị trường đã tăng khá ấn tượng khi hai chỉ số đều đóng cửa tại vùng điểm số cao nhất ngày, VN-Index tăng hơn 6,09 điểm (+0,89%). Còn tại sàn HNX, ACB và PVS là hai cổ phiếu chủ chốt giúp HNX-Index tăng từ mức 78,9 điểm lên mức điểm số hiện tại 83,49 điểm (+0,52%).