Bản tin thị trường

CII: Cập nhật kết quả kinh doanh năm 2014. CII đã công bố kết quả kinh doanh hợp nhất năm 2014 với 2.649 tỷ đồng doanh thu (tăng 275% so với năm 2013) và 599,1 tỷ đồng (tăng 269% so với năm 2013). Chúng tôi ước tính trong năm 2015, CII sẽ đạt 2.354 tỷ đồnh doanh thu (giảm 11,1% so với năm 2014) và 853 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 42% so với năm 2014).

ACB:Cập nhật kết quả kinh doanh năm 2014. Ngân hàng TMCP Á Châu công bố báo cáo tài chính chưa kiểm toán quý 4/2014. Lợi nhuận trước thuế của ngân hàng sát với dự báo của chúng tôi, đạt gần 1.215 tỷ đồng trong năm 2014, tăng 17,4% so với cùng kỳ năm trước từ 1.036 tỷ đồng trong năm trước đó, và đã vượt kế hoạch năm 2014 là 1.189 tỷ đồng.

FPT:Tổng quan kết quả kinh doanh năm 2014. FPT vừa công bố ước tính kết quả kinh doanh trong đó doanh thu và lợi nhuận trước thuế đạt 35.114 tỷ đồng (+23% so với năm trước) và 2.456 tỷ đồng (-2% so với năm trước).

BCC: Cập nhật kết quả kinh doanh quý 4/2014. Trong quý 4/2014, BCC công bố KQKD với 1.217 tỷ đồng doanh thu (tăng 18% so với cùng kỳ năm 2013) và 140 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế so với mức lỗ 63 tỷ đồng trong quý 4/2013. Tại mức giá hiện tại 18.000 đồng/cổ phiếu, BCC đang được giao dịch tại PE 2015 là 6,2x và EV/EBITDA 2015 là 5,8x, khá hấp dẫn.

Năm Ất Mùi được chào đón bằng một phiên tăng điểm phấn khởi của TTCK VN về mặt điểm số, thanh khoản sụt giảm so với phiên trước thể hiện tâm lý thăm dò vào ngày giao dịch đầu tiên của NĐT.Thủ tướng Nguyễn Tấn Dũng đã đến dự và đánh cồng khai trương phiên giao dịch đầu xuân thể hiện sự quan tâm của người đứng đầu Chính phủ về sự phát triển bền vững và hiệu quả của TTCK.

Dòng cổ phiếu ngân hàng trở lại với vai trõ dẫn dắt, khi khối ngân hàng đang có nhiều sự kiện diễn ra và thu hút được sự chú ý của thị trường. Chỉ tính riêng VCB, BID và CTG đã giúp VN-Index tăng gần 5,5 điểm. VCB là cổ phiếu ngân hàng dẫn dắt chính VN-Index sau khi nhóm cổ phiếu dầu khí không còn động lực.

Thị trường tiếp tục tăng điểm trong phiên giao dịch cuối cùng trước kỳ nghĩ lễ, thanh khoản giữ ở mức xấp xỉ những phiên trước và dòng tiền trên thị trường vẫn tập trung chủ yếu ở những cổ phiếu quen thuộc. Các cổ phiếu đầu cơ mạnh như FLC, HAI, KLF, FIT tiếp tục dẫn đầu về thanh khoản, tiếp đến là các mã Bluechip như VIC, SSI, HAG, BID, CTG, STB, KDC, REE,…

Nhìn chung nhóm Bluechip ít có biến động về trong khi một các cổ phiếu Midcap và Smallcap lại có biến động tương đối mạnh, điển hình như TMT, HNM, NBB, SDY, TIG, TNG.

VIP: vừa công bố kết quả kinh doanh quý 4/2014 chưa kiểm toán, trong đó doanh thu đạt 167 tỷ đồng (-2% so với cùng kỳ năm trước) và lợi nhuận ròng đạt 196 tỷ đồng (gấp 15 lần so với cùng kỳ năm trước). Trong năm tài chính 2014, doanh thu và lợi nhuận ròng của VIP đạt 693 tỷ đồng (-12% so với năm trước) và 220 tỷ đồng (51% so với năm trước), tương tự ước tính của chúng tôi. Chúng tôi khuyến nghị nhà đầu tư nên chờ giá cước vận tải được thông qua, sau đó xem xét đầu tư vào cổ phiếu VIP.

PVS: Cập nhật kết quả kinh doanh 2014. Trong năm 2014, PVS đạt doanh thu thuần 31.373 tỷ đồng (+ 23,4% so với cùng kỳ) và lợi nhuận ròng đạt 1.765 tỷ đồng (+ 3,9% so với cùng kỳ). Lợi nhuận năm 2014 của PVS sát với ước tính của chúng tôi là 1.750 tỷ đồng. Trong dài hạn, chúng tôi tin rằng PVS vẫn giữ triển vọng khả quan nhờ vào vị trí hàng đầu của mình trong ngành dầu khí và triển vọng ngành dầu khí Việt Nam.

Thị trường tăng mạnh với động lực không đến từ nhóm cổ phiếu ngân hàng mà ở hầu hết các cổ phiếu trừ dầu khí. Thanh khoản vẫn chỉ ở mức thấp do chỉ còn hai phiên nữa là thị trường sẽ bước vào kỳ nghĩ lễ Tết Nguyên Đán.

Các cổ phiếu ngành dệt may hôm nay tăng khá ấn tượng với TNG và KMR tăng trần, trong khi TCM cũng tăng tới 3,7%. Gần đây các thông tin liên quan đến hiệp định thương mại TPP thường gây tác động tích cực lên các cổ phiếu ngành này.

Hoạt động giao dịch thỏa thuận diễn ra kém sôi động hơn so với phiên hôm qua, EIB và MSN là hai cổ phiếu có các giao dịch thỏa thuận khá đáng chú ý.

Động lực chính cho sự tăng điểm của các chỉ số vẫn đến từ nhóm cổ phiếu ngân hàng. VCB, BID, CTG, BVH, STB, ACB, SHB có diễn biến trái ngược so với phần còn lại khi các mã vốn hóa lớn khác như GAS, VNM, VIC, PVS giảm điểm. Dòng tiền vẫn chỉ tập trung vào các cổ phiếu ngân hàng và các cổ phiếu có tính đầu cơ cao.

Các giao dịch thỏa thuận diễn ra rất sôi nổi nhưng vẫn đa phần là các giao dịch có quy mô nhỏ. EIB và DBC là hai cổ phiếu có các giao dịch thỏa thuận đáng chú ý.

VN-Index giảm về cuối khi lực mua hụt hơi trước áp lực chốt lời T+3 ở nhóm ngân hàng. Thị trường vẫn có xu hướng giao dịch trầm lắng do kỳ nghỉ lễ Tết Nguyên Đán đang tới gần, thanh khoản của hai sàn vẫn ở mức thấp và các cổ phiếu ít có biến động về giá.

Ở nhóm cổ phiếu ngân hàng, VCB, CTG, MBB, BVH tăng nhẹ, BID, STB, EIB giảm điểm không đáng kể. Nhóm cổ phiếu dầu khí không có diễn biến tích cực mặc dù giá dầu vẫn tiếp tục phục hồi. Hầu hết các cổ phiếu quan trọng của nhóm này đều không tăng điểm. Các cổ phiếu có tính đầu cơ mạnh như FLC, KLF và FIT tiếp tục dẫn đầu về giá trị giao dịch trên hai sàn.

DXG: Cập nhật nhanh. Trong quý 4/2014, công ty mẹ DXG công bố doanh thu thuần đạt 33,5 tỷ đồng, tương đương kết quả quý 4/2013, đến từ hoạt động môi giới bất động sản.lợi nhuận sau thuế công ty mẹ đạt 106,4 tỷ đồng, tăng 277% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế cả năm 2014, công ty mẹ đạt 138 tỷ đồng doanh thu thuần (+71% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 138,2 tỷ đồng (+109,7% so với năm trước).

VNM: Kết quả kinh doanh 2014 sát với kế hoạch đề ra đầu năm. Lũy kế cả năm 2014, doanh thu thuần đạt 34.977 tỷ đồng (tăng 13% so với năm 2013). Lợi nhuận đạt 6.068 tỷ đồng, giảm 7,1% so với năm 2013. Tỷ suất lợi nhuận ròng đạt 17,4%, mức thấp nhất kể từ năm 2009. Chúng tôi tin rằng VNM bước đầu đạt được một số thành công trong việc ứng phó trước tình trạng tiêu thụ yếu và cạnh tranh tăng.

PAN: Cập nhật kết quả kinh doanh. Trong đợt huy động vốn lần thứ 3, PAN phát hành 21,5 triệu cổ phiếu ở mức giá 35.000 đồng/cổ phiếu, nâng vốn điều lệ lên 752,2 tỷ đồng. Sau đợt phát hành riêng lẻ, vốn điều lệ của PAN sẽ tăng từ 616,44 tỷ đồng lên 831,44 tỷ đồng.

Ảnh hưởng của việc giảm giá đồng EUR và JPY lên cổ phiếu Việt Nam: đồng EUR/JPY giảm giá có thể có lợi cho các công ty vay nợ bằng đồng EUR/JPY và các công ty nhập khẩu từ thị trường EU, tuy nhiên điều này cũng có thể ảnh hưởng tiêu cực đến các công ty có tài sản và các khoản phải thu bằng EUR và các công ty xuất khẩu sản phẩm sang thị trường EU.

TTF: Cập nhật Đại hội cổ đông bất thường. Trong năm tài chính 2014, TTF công bố kết quả kinh doanh với khoảng 1.483 tỷ đồng doanh thu (giảm 4% so với năm 2013) và khoảng 110 tỷ đồng lợi nhuận ròng (so với khoản lỗ ròng là 4,7 tỷ đồng trong năm 2013). Cổ đông TTF đã thông qua kế hoạch phát hành cổ phiếu mới cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 10:4.

Hai chỉ số tiếp tục giảm mạnh cùng với thanh khoản đi xuống. Dòng tiền trải đều ở nhiều nhóm cổ phiếu chứ không chỉ tập trung vào một vài nhóm như những phiên trước. Nhóm cổ phiếu đầu cơ và ngân hàng tiếp tục đang được giao dịch mạnh và chiếm một tỷ trọng tương đối lớn trong giá trị giao dịch toàn thị trường. Trên sàn HOSE, SSI, FLC, CTG, TTF, BID, KDC, MBB, VHG, OGC, HAI, DLG là những cổ phiếu được giao dịch mạnh nhất, còn trên sàn HNX là KLF, PVS, ITQ, FIT, SCR, SHB.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng chịu áp lực chốt lời tại các vùng giá xanh, điển hình là CTG và VCB. Ở nhóm cổ phiếu bất động sản, cổ phiếu DXG điều chỉnh giảm (-2,4%) sau chuỗi tăng liên tiếp. Hoạt động giao dịch thỏa thuận trên thị trường diễn ra khá sôi động với nhiều giao dịch có quy mô lớn của các cổ phiếu CII, HPG và REE. Trong đó đáng chú ý nhất là giao dịch thỏa thuận bán 8,5 triệu cổ phiếu CII của các NĐT nước ngoài.

Thị trường giảm mạnh khi kỳ vọng về việc sửa đổi Thông tư 36 không còn và một số CTCK đã có thông báo về khả năng giảm cấp margin. Lực bán không quá mạnh thể hiện ở KLGD của hai sàn chỉ ở mức thấp nhưng lực mua bắt đáy cũng không thực sự tốt và điều đó đã khiến cho nhiều cổ phiếu mất điểm khá mạnh.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng, chứng khoán là hai nhóm giảm điểm mạnh nhất trên thị trường, tiếp đến là vật liệu xây dựng, bất động sản và dầu khí. MBB, CTG, VCB, BID, VDS, SJS, NDN, HT1, BCC là những cổ phiếu giảm mạnh, đa phần dưới áp lực chốt lời.