Bản tin thị trường

Thị trường có phiên tăng thứ hai liên tiếp với thanh khoản tiếp tục được cải thiện cùng thông tin UBCK sẽ giữ nguyên quy định về vay vốn của CTCK. Thông tin này đã được thị trường đón nhận khá tích cực, trong phiên VN-Index có thời điểm đã tăng hơn 7 điểm trước khi giảm nhẹ trở lại về cuối phiên và đóng cửa tăng +0,64%.

Một điểm tích cực nữa trong phiên hôm nay đó là việc các NĐTNN đã mua ròng trở lại trên cả hai sàn. Trong đó, giá trị mua ròng trên sàn HOSE là +226,2 tỷ đồng và của sàn HNX là +8,3 tỷ đồng. MSN (+249 tỷ đồng) và BID (+19,2 tỷ đồng) là hai cổ phiếu được khối ngoại mua vào mạnh nhất, trong khi VIC (-84 tỷ đồng) là cổ phiếu bị bán ra mạnh nhất. Phần lớn giá trị mua/bán ròng ở hai cổ phiếu MSN và VIC được thực hiện qua các giao dịch thỏa thuận. VNM ETF tiếp tục rút 50.000 ccq trong hôm qua, nâng tổng số chứng chỉ quỹ đã rút trong tuần này lên 1 triệu đơn vị. Tuy nhiên ngày hôm nay không có dấu hiệu VNM ETF bị rút vốn do giá chứng chỉ quỹ đã liên tiếp hồi phục và hiện tại đang trong trạng thái premium.

Hai chỉ số tăng nhẹ cùng với thông tin về những bước tiến mới trong quá trình đàm phán hiệp định thương mại tự do (FTA) giữa Việt Nam và EU. Các cổ phiếu liên quan đến xuất như TCM (+3,6%), TNG (+3,3%), SVC (+3,6%),… đã phản ứng khá tích cực. Số cổ phiếu tăng điểm chiếm đa số áp đảo (291 mã tăng/133 mã giảm) và thanh khoản cũng tăng trở lại. KLGD trên sàn HOSE tăng +18% và trên sàn HNX tăng +8%. Các NĐTNN tiếp tục bán ròng nhưng mức độ bán ròng giảm còn -27,3 tỷ đồng và tập trung chủ yếu ở các giao dịch thỏa thuận. MSN được giao dịch thỏa thuận lô lớn và đây là giao dịch giữa các NĐTNN với nhau.

Quỹ VNM ETF hôm qua lại tiếp tục rút 450.000 ccq, nâng tổng số chứng chỉ quỹ đã rút trong 3 phiên liên tiếp lên 950.000 ccq. Tuy nhiên, giá chứng chỉ quỹ tăng khiến premium hiện tại đang ở mức +0,13% và làm giảm khả năng tiếp tục rút vốn trong phiên hôm nay.

TCM: Cập nhật Đại hội cổ đông thường niên. Trong năm 2014, công ty đạt 168 tỷ đồng lợi nhuận ròng (tăng 36% so với năm ngoái và hoàn thành 102% kế hoạch năm 2014) mặc dù doanh thu không đổi, đạt 2.571 tỷ đồng (tăng 0,7% so với năm ngoái và hoàn thành 91% kế hoạch năm 2014).

Thị trường tăng trở lại trong bối cảnh khối ngoại quay lại bán ròng trên cả hai sàn. Phiên chiều diễn ra rất tích cực với lực cầu hồi phục rõ nét và kết phiên thanh khoản tăng đáng kể so với ngày hôm qua. KLGD trên sàn HOSE tăng +34,7% và của sàn HNX là +31%. VN-Index đã lấy lại được số điểm đã mất ở phiên trước nhờ các cổ phiếu vốn hóa lớn như VNM, BID, VIC, VCB tăng điểm trong khi GAS và MSN đứng giá. NĐTNN bán ròng -54,6 tỷ đồng trên cả hai sàn, trong đó CII (-26,5 tỷ đồng), PVD (-21,7 tỷ đồng), GAS (-15,7 tỷ đồng) là 3 cổ phiếu bị bán mạnh nhất và BID (+12,4 tỷ đồng), CTG (+7,2 tỷ đồng) là hai mã được mua mạnh nhất. Nhiều khả năng ETF tiếp tục rút vốn ngày hôm nay.

Các cổ phiếu đầu cơ như FLC, HAI, KLF, FIT, SHN, GTN, VHG hút dòng tiền rất mạnh và ngoại trừ cổ phiếu FIT giảm nhẹ thì tất cả các mã còn lại đều tăng, trong đó có HAI và SHN tăng trần. Bên cạnh các cổ phiếu đầu cơ, các mã Bluechip như CII, PVD, CTG, BID, HAG, PVS cũng là những cổ phiếu có thanh khoản rất cao, đặc biệt là CII. Cổ phiếu này có giao dịch đột biến lên tới 9,7 triệu cổ phiếu trong phiên hôm nay.

Thị trường tiếp tục giảm điểm và thanh khoản vẫn giữ ở mức thấp bất chấp việc khối ngoại mua ròng. Trong phiên xuất hiện nhiều giao dịch thỏa thuận lớn của các cổ phiếu VNE, MSN và một số giao dịch nhỏ hơn của các cổ phiếu C32, KAC, HPG. Giao dịch thỏa thuận rất lớn ở cổ phiếu MSN là giao dịch diễn ra giữa các NĐT nước ngoài.

Các cổ phiếu Bluechip trên sàn HOSE như GAS, VNM, VCB, MSN, VIC, BVH, CTG, HAG,… đồng loạt giảm điểm đã gây áp lực mạnh lên các chỉ số, trong đó, các mã GAS, HAG và BVH giảm mạnh nhất.

PXI: Cập nhật chuyến thăm công ty. PXI hoạt động trong lĩnh vực xây dựng các công trình dân dụng và công nghiệp trong và ngoài ngành dầu khí, xây lắp các công trình chuyên ngành dầu khí… Đầu tư kinh doanh địa ốc, hạ tầng phụ trợ. Công ty đặt kế hoạch doanh thu và LNTT lần lượt là 1.050 tỷ đồng và 38 tỷ đồng (xấp xỉ thực hiện của năm 2014), mức cổ tức chi trả là 8%. PXI đang được giao dịch ở P/E 8,7 lần và P/B là 0,7 lần. Với đặc thù ngành xây dựng liên quan đến dầu khí và các dự án BĐS không thực sự hấp dẫn, PXI sẽ cần nhiều thời gian hơn để vượt qua khó khăn và tạo ra giá trị ổn định.

HPG: Cập nhật Đại hội cổ đông thường niên năm 2015. Năm 2015, HPG đặt kế hoạch doanh thu 22.500 tỷ đồng, giảm 11,9% so với năm trước và lợi nhuận ròng 2.300 tỷ đồng, giảm 29,2% so với năm trước. Trong quý 1/2015, doanh thu và lợi nhuận ròng ước tính đạt 5.500 tỷ đồng, giảm ~16% so với cùng kỳ năm trước, và 600 tỷ đồng, giảm ~34% so với cùng kỳ năm trước. Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu.

DCM: Báo cáo niêm yết. DCM đạt doanh thu 6.037 tỷ đồng (-3,5% so với năm trước) và lợi nhuận trước thuế 846 tỷ đồng (+61% so với năm trước), trong năm 2014, tương ứng EPS đạt 1.971 đồng. Tại mức giá khởi điểm là 14.500 đồng/cổ phiếu, DCM được giao dịch với PE 2015 và PE 2016 ở mức 8,9x và 8,74x, thấp hơn so với thị trường và tương đương DPM (PE 2015 8,5x và PE 2016 10,2x). DCM phù hợp hơn với nhà đầu tư cổ tức do triển vọng lợi nhuận ổn định và an toàn trong 4 năm tới.

Thị trường hồi phục khá mạnh mẽ trong phiên hôm nay và đây là phiên tăng đầu tiên sau chuỗi 6 phiên giảm liên tiếp. Khối ngoại đã mua ròng trở lại với giá trị mua ròng trên toàn thị trường là +1,4 tỷ đồng. Mặc dù giá trị mua ròng rất khiêm tốn nhưng việc khối này ngừng bán ròng chắc chắn sẽ có tác động tích cực tới thị trường, ít nhất là trong phiên tới. Trong phiên hôm nay, các NĐTNN vẫn bán ròng mạnh ở những cổ phiếu quen thuộc như GAS (-26,6 tỷ đồng), HPG (-15,3 tỷ đồng) và mua vào khá mạnh cổ phiếu BID (+9,8 tỷ đồng). Bên cạnh đó tất cả các cổ phiếu trong danh mục VNM ETF đều có NĐTNN mua vào, đặt ra khả năng VNM ETF được tăng CCQ nhờ trạng thái premium.

Các cổ phiếu đầu cơ như FLC, HAI, FIT và KLF vẫn có thanh khoản đứng đầu thị trường, tiếp đến là các cổ phiếu ngành dầu khí như GAS, PVD, PVS và một số Bluechip như SSI, CII, HAG, CTG,… Cổ phiếu GAS mặc dù vẫn bị khối ngoại bán ra mạnh nhưng lại bất ngờ tăng +3,1%. Hôm nay là ngày cuối cùng GAS thực hiện việc mua cổ phiếu như đã đăng ký. Chúng tôi thấy trong phiên xuất hiện một số thông tin không chính thức liên quan tới việc chia cổ tức của một số cổ phiếu ngành dầu khí và các tin tức này có lẽ đã ảnh hưởng tích cực đến các cổ phiếu này.

Hai chỉ số tiếp tục giảm mạnh và dấu hiệu mất bình tĩnh đã manh nha xuất hiện trong phiên hôm nay. Tất cả các nhóm cổ phiếu từ Bluechip, Midcap, Smallcap đều giảm. Nhiều cổ phiếu Midcap và Smallcap đã trụ vững ở những phiên tuần trước thì tới phiên hôm nay lại dẫn đầu trong xu hướng giảm điểm. NĐT đang mất dần sự kiên nhẫn khi dấu hiệu bán ròng của NĐTNN chưa dừng lại. Ngay cả với những cổ phiếu có thông tin hỗ trợ và không bị khối ngoại bán ròng cũng giảm sâu.

NĐTNN vẫn đang liên tiếp bán ròng, trong đó VNM ETF chiếm phần lớn kể từ đầu tháng 3 cho tới nay. Cuối tuần trước, quỹ này bị rút thêm 700.000 ccq và nâng tổng lượng ccq đã rút trong tuần vừa rồi lên tới 2 triệu ccq. Phiên hôm nay, khối ngoại tiếp tục bán ròng -169 tỷ đồng trên sàn HOSE nhưng giá trị bán ròng chủ yếu thuộc về giao dịch thỏa thuận của cổ phiếu VIC. Nếu chỉ tính các giao dịch khớp lệnh thì khối ngoại chỉ bán ròng -26,6 tỷ đồng với PVD là cổ phiếu bị bán ra mạnh nhất (-20,9 tỷ đồng).

Với phiên giảm hôm nay, VN-Index đã có trọn một tuần giảm điểm, mất 4,24% so với cuối tuần trước. Áp lực bán của khối ngoại lên các cổ phiếu Bluechip vẫn là nguyên nhân chính khiến các chỉ số liên tục mất điểm. Giá trị bán ròng của khối ngoại trên sàn HOSE đạt 136,5 tỷ đồng và tính trong tuần này các NĐTNN đã bán ròng cổ phiếu trên sàn HOSE với giá trị là 613 tỷ đồng. GAS, MSN, STB và DPM là những cổ phiếu bị khối ngoại bán ra mạnh nhất trong phiên, trong khi DXG vẫn được mua vào khá đáng kể. Quỹ VNM ETF hôm qua tiếp tục rút về 350.000 chứng chỉ quỹ, như vậy, số lượng chứng chỉ quỹ được rút về trong tháng 3 (2,3 triệu chứng chỉ quỹ) đã nhiều hơn số lượng phát hành thêm trong tháng 2 (2,1 triệu chứng chỉ quỹ).

VN-Index lại tiếp tục chuỗi phiên giảm do lại chịu tác động tiêu cực của các cổ phiếu lớn như GAS, VCB, MSN, VIC, BVH,… khi các cổ phiếu này đồng loạt giảm điểm, đặc biệt là GAS (-4,3%). Cổ phiếu này có phiên giảm mạnh thứ hai liên tiếp do tiếp tục bị các NĐTNN bán ra. Trong khi đó các cổ phiếu cùng ngành như PVD, PVS, PXS, PVC, PVB lại tăng điểm nhờ giá dầu thô trên thị trường thế giới phục hồi mạnh sau khi tình hình chính trị tại Trung Đông đáng có nhiều dấu hiệu bất ổn.

PVD tăng điểm khá ấn tượng trong phiên hôm nay (+3,4%) bất chập việc các NĐTNN vẫn đang bán ra. Các cổ phiếu bị NĐTNN bán mạnh khác trong phiên như MSN, HAG, SSI, VCB, HPG,… đều giảm ở các mức độ khác nhau.

Các cổ phiếu chủ chốt ngành dầu khí như GAS, PVD, PVS chịu áp lực bán rất lớn ngay từ đầu phiên đã khiến cho VN-Index lao dốc nhanh chóng. Tuy nhiên, khác với phiên trước, thị trường hôm nay không xuất hiện sự hoảng loạn và lực cầu vào mua giá xanh được quan sát thấy ở nhiều cổ phiếu. VCB, BID, CTG, STB, ACB các cổ phiếu quan trọng của ngành ngân hàng đều đồng loạt tăng nhẹ, trong khi đó, các cổ phiếu Midcap và Smallcap có thông tin hỗ trợ như DXG, BCC, HBC, CEO, CMI,… tiếp tục tăng điểm.

Khối ngoại bán ra mạnh GAS, PVD và PVS trong phiên hôm nay, đặc biệt là PVD. GAS đóng cửa tại giá sàn, trong khi PVD và PVS cũng giảm hơn -5%. Kể từ đầu tháng 3 cho tới nay, PVD đã bị khối ngoại bán ròng với tổng giá trị là -361,44 tỷ đồng và giá trị bán ròng ở cổ phiếu này tăng mạnh trong những phiên gần đây.

Thị trường có những biến động mạnh trong phiên hôm nay, tâm lý hoảng loạn xuất hiện ở một số thời điểm trong phiên và đi kèm với đó là áp lực bán ra trên diện rộng.

Các cổ phiếu dẫn dắt như GAS, VCB, BID, CTG, PVS mất điểm khá mạnh tạo ra áp lực rất lớn lên các chỉ số. Áp lực bán tại các Bluechip vẫn xuất phát từ phía các NĐTNN mà ở đây có thể vẫn là VNM ETF. Quỹ này trong ngày hôm qua lại tiếp tục rút thêm 850.000 ccq và tính cả 1.000.000 ccq đã rút trong tuần trước thì tổng lượng ccq mà quỹ này rút ra chỉ trong vòng vài phiên đã lên tới 1,85 triệu ccq (gần bằng lượng phát hành trong tháng 2). Việc VNM ETF liên tục rút ra ccq với khối lượng lớn khiến NĐT trong nước lo ngại và NĐT trong nước đã chủ động bán ra các cổ phiếu trong danh mục của hai ETF lớn.

Dòng tiền trên thị trường vẫn tập trung chủ yếu ở các cổ phiếu có tính đầu cơ mạnh như FLC, KLF, FIT và các cổ phiếu trong danh mục của hai ETF lớn là HPG, PVD, HAG, KDC, VCB, STB, SSI, VIC, PVS, SHB,…. Các cổ phiếu trên đều đồng loạt giảm mạnh. Nhờ GAS và đặc biệt là MSN vẫn tăng nên VN-Index không bị giảm sâu. MSN tăng +2,5% sau chuỗi giảm điểm liên tiếp. Vùng giá 80 vẫn là ngưỡng hỗ trợ mạnh của cổ phiếu này.

Khối ngoại bán ròng -97,4 tỷ đồng trên sàn HOSE và -22,3 tỷ đồng trên sàn HNX. PVD, GAS, HAG, VCB, STB, DPM, MSN, SSI là những cổ phiếu có giá trị bán ròng trên -10 tỷ đồng trên sàn HOSE, trong đó PVD là cổ phiếu bị bán mạnh nhất với giá trị bán ròng lên tới -30,2 tỷ đồng. Còn trên sàn HNX, PVS, SHB và VCG là ba cổ phiếu bị bán ra mạnh nhất.