Bản tin thị trường

Tỷ giá tự do ngày hôm nay giao dịch quanh 21.000/21030đ/USD, xấp xỉ mức của ngày hôm qua. Chênh lệch giữa tỷ giá tự do với tỷ giá tham chiếu vẫn ở khoảng 1%, nằm trong biên độ của NHNN cho phép. Tỷ giá tại NHTM thấp hơn tương đối, giao dịch ở 20.855/20.865đ/USD, chênh 0.18% so với tỷ giá tham chiếu.

Vàng nội địa đang giao dịch ở quanh mức 43,43/44,55 triệu/lượng, tăng 0,52 triệu/lượng, tương đương ~1,18%. Giá vàng quốc tế cũng tăng ~7 USD, ~0.42%, lên 1.672USD/ounce. Nếu sử dụng tỷ giá của NHTM, chênh lệch giá vàng nội địa và quốc tế là ~1,8 triệu đồng, giảm tương đối so với mức chênh gần 3 triệu/lượng vào cuối tuần trước

Thị trường vàng, ngoại tệ sôi động do NĐT chuyển tiền sang các kênh đầu tư an toàn. Giá vàng tăng liên tục và mạnh nhất trong ngày thứ 5 sau khi có tin Tổng GĐ ACB bị bắt. Giá vàng lên đỉnh ~44.8 triệu/lượng, tăng 2.3 triệu/lượng (5.4%) so với ngày đầu tuần nhưng dịu bớt vào ngày thứ 6 sau khi NHNN ra các quy định mới về quản lý thị trường vàng.

Hôm nay OMO chỉ còn bơm ra 3,6 nghìn tỷ do ACB đã lấy về 37 nghìn tỷ đang cho vay LNH. Tuy nhiên thanh khoản chung của hệ thống chưa có nhiều cải thiện. Lãi suất liên ngân hàng tiếp tục tăng, kỳ hạn qua đêm tăng lên 7% so với mức 6,5% ngày hôm qua. Việc rút 37 nghìn tỷ một cách đột ngột của ACB cũng có thể khiến các NH đang vay ACB gặp khó khăn về thanh khoản. Các NHTM lớn cũng phải đề phòng nên vẫn đang cung nguồn một cách thận trọng.

Thanh khoản của hệ thống NH tiếp tục nóng, đặc biệt là tại ACB. Lượng OMO mà NHNN tiếp tục bơm ra là 13 nghìn tỷ, trong đó riêng ACB lấy về 7 nghìn tỷ. Lãi suất OMO giảm xuống còn 8% so với mức 8,8% ngày hôm qua. Lãi suất OMO đã duy trì ổn định ở 8% kể từ đầu tháng 7, chỉ tăng lên 8,8% trong duy nhất 01 ngày 21/8 khi NHNN bơm ra 5 nghìn tỷ đầu tiên trong chiến dịch hỗ trợ thanh khoản.

Nhóm NHTMQD có uy tín nhiều khả năng sẽ được hưởng lợi khi người dân rút tiền từ nhóm NHTMCP bị ảnh hưởng chuyển sang. Điểm đáng chú ý là nhóm NHTMCP này đều thuộc nhóm lớn. Các NHTMCP nhỏ sẽ ít cơ hội nhận được tiền gửi bởi lo ngại chung về rủi ro quản trị.

Tổng lợi nhuận từ lãi của 8 NHTM niêm yết (loại trừ HBB) trong quý 2 là 14.2 nghìn tỷ, giảm 3% so với quý 1 và tăng 2% so với cùng kỳ 2011. Lãi suất cho vay giảm trong khi lãi suất huy động thực tế ít giảm là một nguyên nhân khiến lợi nhuận lãi biên giảm trong quý 2.

Theo nhận định, DPM nếu vượt qua giá 37.9, sẽ có khả năng sẽ tiếp tục tăng. Hôm nay NĐT có thể bán từ giá 39 cho tới giá đóng cửa 38.6. Khuyến nghị giảm tỷ trọng 50% và tiếp tục giữ 50%. Dừng MUA và nâng giá mục tiêu lên 40.5

Nhóm khoáng sản tiếp tục trở lại đuờng đua khi hầu hết các mã như KTB, BGM, KHB, BMC, KSS, KSA…đều tăng hoặc tăng trần. Riêng mã khoáng sản Tây Bắc KTB hôm nay đã tăng gần trần sau khi bị bán mạnh giảm sàn vào phiên giao dịch hôm qua.

Tin tăng giá xăng 1.100đ/lít là một tin xấu. Trong lần tăng giá xăng ngày 1/8, thị trường tăng được là do VNIndex đã ở mức tương đối thấp (~413 điểm) và NĐT vẫn chưa thực sự ngấm ảnh hưởng của tăng giá xăng. Nhưng lần này sẽ khác. Giá xăng tăng 2.400đ/lít trong vòng chưa đầy 1 tháng và sẽ còn tiếp tục tăng sẽ khiến người lạc quan nhất cũng phải thận trọng. VNIndex đang ở mức tương đối cao nên áp lực bán ra có thể gia tăng trong ngày mai.

Khi sức nóng đã nguội thì cần cho thị trường nguội hẳn để mua vào. Chiến thuật chủ đạo trong thị trường sideways là mua gom giá thấp ở các ngưỡng hỗ trợ để chờ những đợt phục hồi ngắn bán ra. Ngưỡng hỗ trợ gần ở 425 là khá mỏng, hỗ trợ mạnh hơn ở 416-410. Giai đoạn hiện tại cũng đã bắt đầu phù hợp cho NĐT trung và dài hạn để mua vào.

Thị trường đã tăng khá trong những ngày qua nhưng sức mua chưa hội đủ hỗ trợ để tạo bứt phá khi VNIndex gặp lại đỉnh cũ 428. Như vậy rủi ro cho mua T+4 là tương đối cao. NĐT không nên mua vào giá cao trong phiên ngày mai. Tận dụng cơ hội bán ra các mã đã tăng mạnh để cơ cấu sang các mã cơ bản tốt và chưa tăng.

Moody tiếp tục giữ triển vọng "tiêu cực" với Việt nam là một yếu tố mới. Dù thông tin này không thực sự gây shock nhưng những phân tích của Moody về thực trạng của kinh tế Việt nam là đáng chú ý. Một điểm trong đó là sức cạnh tranh của Việt nam đã tụt 8 bậc xuống vị trí 54 trong khi Cambodia tăng 12 bậc lên 32, Philippines và SriLanka tăng 10 bậc lên 47 và 63. Điểm khác là Việt nam đã mất cơ hội để thu hút vốn NN do tín nhiệm của Việt nam giảm mạnh sau đổ vỡ của Vinashin. Năm 2012, WB xếp hạng Việt nam ở 166 trong tổng số 183 nước theo tiêu chí "bảo vệ nhà đầu tư".