Báo cáo công ty
Đấu giá mới nhất
07/12/2023
Tải xuốngLuận điểm đầu tư. Becamex (HOSE: BCM) là nhà phát triển khu công nghiệp hàng đầu với tổng diện tích đất sẵn sàng cho thuê đạt 659 ha cùng với diện tích đất thương mại còn lại là 141 ha tại Thành phố mới Bình Dương (100% thuộc sở hữu của Becamex). Ngoài ra, liên doanh VSIP được dự báo sẽ mang lại cổ tức ổn định hàng năm. Chúng tôi sử dụng phương pháp SOTP đưa ra mức giá mục tiêu là 84.700 đồng/cổ phiếu (tiềm năng tăng giá là 28,3%) sau khi điều chỉnh cổ tức 800 đồng/cổ phiếu đã được trả vào ngày 28/11/2023 và khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu BCM.
07/12/2023
Tải xuống04/12/2023
Tải xuống30/11/2023
Tải xuốngLuận điểm đầu tư: Chúng tôi hạ khuyến nghị xuống TRUNG LẬP (từ KHẢ QUAN) đối với cổ phiếu VHC, với giá mục tiêu là 77.300 đồng/cổ phiếu (từ 94.700 đồng/cổ phiếu), do chúng tôi điều chỉnh giảm 25% và 17% dự báo lợi nhuận lần lượt cho năm 2023 và 2024, do giá bán cá phục hồi với tốc độ chậm hơn dự kiến. Với giá mục tiêu mới, tiềm năng tăng giá đối với cổ phiếu là 17% và VHC hiện giao dịch ở mức P/E năm 2024 là 9x, nằm trong vùng P/E 10 năm từ 6x-12x.
30/11/2023
Tải xuống29/11/2023
Tải xuốngĐịnh giá: Chúng tôi sử dụng phương pháp DCF để đánh giá tiềm năng tăng trưởng của PC1 từ nhiều mảng hoạt động. Chúng tôi đưa ra giá mục tiêu 1 năm là 30.200 đồng/cổ phiếu, tương đương với mức tăng tiềm năng tăng giá là 18,2% và khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu PC1.
28/11/2023
Tải xuống23/11/2023
Tải xuống22/11/2023
Tải xuống21/11/2023
Tải xuống20/11/2023
Tải xuống18/11/2023
Tải xuống18/11/2023
Tải xuốngLuận điểm đầu tư: Việc không có khoản nợ nước ngoài có thể giúp NT2 tránh được tác động rủi ro tỷ giá. Tuy nhiên, do Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) đang gặp khó khăn về tài chính nên vòng quay chuyển đổi tiền mặt của NT2 đã vượt quá 100 ngày trong năm 2023 do EVN trì hoãn thanh toán tiền bán điện. Để đảm bảo đủ vốn lưu động cho hoạt động, NT2 đã tăng nợ ngắn hạn lên 926 tỷ đồng (tại thời điểm cuối tháng 9/2023 so với 630 tỷ đồng tại thời điểm cuối Q3/2022). Do đó, NT2 khó có thể chi trả mức cổ tức hấp dẫn cho năm 2023 và 2024 như năm 2022 (2.500 đồng/cổ phiếu hay tỷ suất cổ tức là 8,7%). Chúng tôi cũng dự báo LNST năm 2023 sẽ giảm 52% svck. Tuy nhiên, chúng tôi dự báo lợi nhuận sẽ phục hồi trong năm 2024 (tăng 37% svck theo ước tính của chúng tôi) vì công suất hoạt động của NT2 sẽ cải thiện do không tiến hành bảo dưỡng lớn và tình trạng thiếu khí ít trầm trọng hơn như năm 2023. Kết quả kinh doanh Q4/2023 của NT2 có thể là yếu tố hỗ trợ ngắn hạn đối với giá cổ phiếu NT2 vì NT2 đã hoàn tất bảo dưỡng vào cuối tháng 10, cho thấy lợi nhuận sẽ tăng trưởng so với quý trước. Chúng tôi ước tính LNST Q4/2023 sẽ tăng 6,3% svck. Thông thường, nhu cầu điện hàng năm thường tốt vào tháng 11 và tháng 12. Với giá mục tiêu 1 năm theo pp DCF là 27.620 đồng/cp (tương đương tiềm năng tăng giá 12,7%), chúng tôi hiện khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu NT2.
18/11/2023
Tải xuống17/11/2023
Tải xuống